航空运输业展开新蓝图

近日，全球知名的奥纬咨询公司发布了《2017年全球机队及MRO市场预测报告》，该报告从飞机机型、用途及区域分布等方面对未来10年全球机队情况进行了全方位预测。

行业整体向上

过去几年，由于一些无法预见的不利因素和全球经济起伏的影响，民航业的发展并非一帆风顺。但总体来说，全球民航运输市场依旧保持了整体向上的态势。2016年，全球民航运输业旅客周转量（RPK）增长了6.2%。据预测，未来20年，全球民航业每年的RPK增幅将在6%左右。因此，尽管人们通常认为民航运输需求与GDP的联系十分紧密，但是国际民航运输协会（IATA）的报告显示，过去9年全球航空运输业的增长速度已经超过了全球GDP的增长速度。

以往，全球民航运输业的增长主要依赖于发达国家，但现在发展中国家已经成为主要的增长引擎。据预测，未来20年全球新增旅客数将达到62亿人次，占全球人口总数的85%。面对不断增长的航空运输需求，航空公司将不断购买新飞机，扩大机队规模和运输能力。

从航空公司的盈利情况来看，得益于近年来燃油价格的走低，全球航空公司的利润率不断走高。尽管全球经济正在逐渐复苏，但由于北美地区成功采用了水力压裂技术进行油气开发，以及沙特阿拉伯为了维持其燃油市場份额而不断向全球输送燃油，所以预计燃油价格短期内不会快速反弹，未来5年有望基本维持在低位。

虽然燃油价格的走低会让一部分航空公司推迟购买新飞机的计划，或是延长现有机队的服役时间，但考虑到新飞机的超长订货期和较低的融资利率对其盈利情况的影响，航空公司通常不会更改其机队的长期发展战略。因为从长期来看，未来10年～20年的航空运输需求比燃油价格更值得关注。

此外，另一个值得关注的是，目前航空公司都在利用其强劲的盈利能力不断“美化”资产负债表，并投资改进关乎乘客体验的每个细节，通过购买新一代飞机使其飞机机队变得更加现代化，以应对未来业务量的增加和可能的燃油价格上涨。

在役机队预测

对于航空公司来说，新一代飞机（即2000年之后设计和生产的飞机）投入运营后，在帮助其降低运营成本的同时，也要求它们为新一代飞机所采用的新技术进行大量投资。新一代飞机采用的新技术主要包括新型制造材料（碳纤维部件、合金材料及特殊涂料）以及可以为飞机提供先进预测能力的数据收集和分析工具。数据收集和分析工具使维修部门能够在飞机部件发生故障前及时采取措施，有助于提高飞机的运营可靠性，降低维修成本。

奥纬咨询公司预测，未来10年，全球航空公司共将接收20000架飞机，在役机队的数量将从2017年年初的25000架增至2027年的35000多架。到2027年，增速最快的窄体飞机机队数量将占全球机队数量的65%；支线飞机和涡桨飞机的机队数量占比将下滑10%，共同占比14%；宽体飞机数量则保持相对稳定，飞机数量占比为21%。同时，传统飞机的退役速度将加快，在未来10年内，退役飞机的总数量将达约10000架。其中，小型支线飞机和窄体飞机将成为退役的主要机型。到2027年，飞机机队中新一代飞机的占比将达到58%。

受大量低成本航空公司和大型航空公司扩大机队规模或用更大、更高效的窄体飞机替换现有机队中的支线飞机或涡桨飞机的影响，窄体飞机订单增速较快，同时其平均机龄也将从目前的10.4年降低至2027年的9.2年，在全球机队的占比也将由目前的56%提高到65%。据预测，2017年～2027年，窄体飞机的数量将以4.9%的增速从现在的14300架增长至23100架。

虽然波音和空客将依旧占据绝大部分的市场份额，但也面临着来自庞巴迪C系列、中国商飞C919和俄罗斯伊尔库特公司MC-21的竞争。然而，庞巴迪C系列飞机项目的延迟导致其首架飞机的交付时间与空客A320neo相近，丧失了其本应具备的先发制人的时机，致使其所获订单并不理想。但空客“入主”C系列飞机后，C系列飞机的销售将有所改善。同时，C919和MC-21在海外市场的销售，短期内很难有大的突破。因此，到2027年，737MAX系列飞机和A320neo系列飞机的交付量将占据新交付窄体飞机数量的90%。

到2027年，窄体飞机机队中100座级～150座级的小型窄体飞机数量将下降至11%；150座级～175座级的窄体飞机占比为62%；175以上座级的窄体飞机占比为15%。随着航空公司更加关注飞机的大小及效率，波音737MAX-8和空客A320neo等更高效的中型窄体飞机会更受市场欢迎，这两型飞机在中型窄体飞机机队中的占比将达70%。而现役的波音737CL、757、MD80等飞机将会逐渐退役，或改装成为货机继续运营。未来，航空公司还将积极淘汰老龄飞机，加快对波音737NG和空客A320飞机进行客货改装或退役的步伐。

宽体客机方面，预测报告中指出，未来10年，全球宽体客机机队将以4%的年均增长率增长，机队数量将由目前的5000架增至2027年的7400架，在全球民航机队中的占比仍保持在20%左右。与窄体飞机类似，宽体飞机平均机龄也将由目前的11.1年降至9.6年。

在目前的宽体飞机机队中，空客A330和A340飞机的数量最多，其次是波音777飞机。据预测，未来10年内，波音787系列飞机将成为交付量最多的宽体飞机，紧随其后的是空客A350飞机。

而未来空客A380的交付量并不会太多，每年的市场需求量在15架左右。未来10年，随着大部分波音747-400飞机退役，波音767、777和空客A330、A340也将紧随其后逐步退出全球民航机队。预计在所有宽体飞机客改货项目中，波音767飞机将占比最多。

与窄体飞机机队规模蒸蒸日上的大好势头相反，大型宽体飞机不断遭受着运营商的“抛弃”。到2027年，大型宽体飞机数量在整个宽体飞机机队中的占比将由目前的11%下滑至6%。其中，中型宽体飞机将通过抢占大型宽体飞机的市场份额，使其数量占比由目前的32%上升至2027年的37%。宽体飞机机队的结构变化表明，与大型宽体飞机相比，中型宽体飞机更能满足航空公司更高效、更灵活的运营需求。

尽管运营商正在努力扩展小型支线飞机市场，且多种机型将会投入运营，但在未来的全球民航机队中，支线飞机仍将扮演有趣但并不十分重要的角色。北美地区拥有全球超过一半的支线飞机，这些飞机的角色将取决于大型航空公司及其飞行员工会是否同意放开对支线飞机航空公司在飞机重量和座位数方面的限制。

据预测，到2027年支线飞机的机队数量将会减少600架，总数下降至2800架以内，年均增长率为-0.9%，市场占有率也将由目前的13%下降至8%。2017年～2022年，支线飞机的平均机龄会有所增加，但2023～2027年，其平均机龄将会随着巴航工业E-Jet E2和MRJ飞机的交付而降低。

未来10年，巴航工业有望凭借E-Jet E2飞机的优异性能，继续牢牢占据这一市场的领先优势。龐巴迪CRJ飞机，虽然目前在全球支线飞机机队中的占比达到40%，但由于之前庞巴迪将大量的精力投入到C系列飞机中，CRJ系列飞机并没有太多的技术改进。因此，预计CRJ系列飞机未来的市场占有率将继续下降。中国ARJ21新支线飞机目前已经投入市场运营，但是短期内很难获得大量的国外订单。但由于中国市场体量较大，ARJ21国内的订单已经足够让中国商飞通过这一项目累积运营经验。

涡桨飞机与支线飞机一样，在飞机机队中的占有率将继续下降。到2027年，机队数量将由当前的2700架下降至2200架，市场占有率由今年的11%下降至6%，平均机龄将由2017年的16.1年降至15.5年。其中，如萨博340和福克90等较老的支线飞机型号将退役。庞巴迪Q系列因其运营成本较高导致竞争力较弱，未来10年内其交付量并不被看好。ATR飞机作为利基市场的参与者，其机队数量将以2.9%的年均增长率增加，而且其策略导向正在转向通用飞机领域。

虽然货运飞机在航空运输中占据重要地位，但是未来10年其机队数量在整个民航机队中的占比将由8%降至5%，平均每年下降0.8%，机队数量由目前的1900架降至不足1800架。这主要是由于新一代客机可以提供越来越多的货运空间，以及制造商和货运代理人在运送货物时可能会选择船舶、铁路和公路运输等其他运输方式，而非单一的航空运输。

货运机队的平均机龄将有所增加，到2027年将达到22.3年。造成这一现象的直接原因是客改货飞机数量的增多。预计到2027年，三分之二的新交付货机属于客改货飞机。

不同的区域特点

在全球机队发生的诸多变化中，最为有趣的现象是区域性增长较为显著。北美地区仍将位居全球新飞机交付及老旧飞机退役的榜首，但市场增长乏力，而亚太地区将异军突起。其中，预计2017年～2027年，中国机队的增加数量将达3700架，净增长率达到136%。印度的机队数量将增长137%，中东地区将增长71%，亚太地区（除中国和印度外）将增长51%。中国和印度将成为机队数量增长最快的地区，年均增长率达到9%。

到2027年，中国在役的机队数量将排名全球第三，位居北美和西欧之后。更值得注意的是，中国机队增加的数量中绝大部分来源于新交付飞机，这也使得中国机队的平均机龄明显下降。毫无疑问，得益于不断壮大的中产阶级队伍的出行需求增多，中国航空运输机队规模将实现跳跃式发展。当然，中国并不是唯一一个机队数量快速增长的地区，印度的机队数量也将快速增长，且由于印度飞机数量基数较小，2017年～2022年的年均增长率可达11.9%，而2023年～2027年，则因为面临发展基础设施和缺少稳定中产阶级的挑战，其机队的增长速度将有所放缓。在预测期的后几年，亚洲地区的机队数量将占全球机队数量的40%，这将动摇曾拥有最大机队规模的北美和西欧地区的霸主地位，成为全球机队规模最大的地区。中东地区和亚太地区是机队增长速度分别排名第三和第四的地区，其年均增长率分别为5.5%和4.2%。北美地区的机队构成将完成重要升级，其机队数量将出现小幅增长，年均增长率为0.8%，机队规模排名情况将下跌至全球第三，排在亚洲和欧洲地区之后。西欧地区尽管受到英国脱欧的影响，其机队数量仍然将以2.7%的年均增长率增长。