大盘已连续四次顶背离

打开文本图片集

大盘指数自1949点上涨以来没有出现一次像样的调整，只是在1月11日出现一次下跌40点的中阴线调整，之后还是出现不断创出新高点，目前阶段大盘在上周四出现最高点2362点开始大跳水，当日上下75点，出现了“仙人指路”的上引线很长的阴线调整。那么，大盘回来是继续创新高还是开始调整？

从大盘指数的60分钟图形来看，大盘从1949点上涨以来，已经连续出现四次“顶背离”现象。所谓的“顶背离”是指当大盘指数的K线图上的走势一个山峰比一个山峰高，也就是说指数是一直在向上涨，而MACD指标的图形上的DIF和DEA其中任何一条线或者MACD红柱构成的图形的走势却是一个山峰比一个山峰低，这种现象就叫顶背离现象

在图中大盘从1949点反弹以来的DIF最高点是2012年12月18日的31.85，此时大盘指数的高点是2181点；

第一次顶背离是在2013年1月4日大盘的高点是2295点，此时的DIF是25.98；

第二次顶背离是在2013年1月15日大盘的高点是2332点，此时的DIF 12.38；

第三次顶背离是在2013年1月22日大盘的高点是2335点，此时的DIF 9.69；

第四次顶背离是在2013年1月24日大盘的高点是2362点，此时的DIF 8.05；

在大盘这次上涨过程中，指数不断创出新高：1949-2295-2332-2335-2362，而DIF却是不断创出新低：31.85-25.98-12.38-9.69-8.05。这样的连续四次顶背离就要引起重视了。

在“顶背离”现象使用的过程中，要注意的是，单一的一次顶背离并一定是判断的依据，但是，连续三次以上的顶背离就要引起重视了。因为连续三次以上的顶背离表示该指数或者股价在上涨的过程中是外强中干，暗示指数或者股价很快就会反向走势，是比较强烈的减仓或者卖出信号。在大周期的四炷香的前三炷香是减仓的信号，在大周期四炷香的最后一炷香是卖出离场的信号。目前大盘处于从1949点发弹以来大周期的第一炷香，所以现在是减仓的信号。

减仓到多少比较合适？由于现在是上涨大周期的第一炷香，后市还是值得看好的，所以，目前减仓到半仓操作是绝佳的选择。

大盘一旦出现回调，什么板块是这次操作的主线？以往的市场在回调过程中，医药、酒类和食品是三大防守品种，由于最近中央要严厉打击腐败，受反腐行动的影响，一些消费类股票会受到打击，尤其是高消费类股票，比如白酒。去年的酒鬼酒等遭遇了塑化剂风波，令高端白酒股集体大跌，这种刺伤带来的伤痛令基金难以忘怀，造成基金大幅减持，但白酒面临的还不止这些问题，随着反腐的进行，对公款吃喝的打击力度会不断加大，象茅台这类属于高端甚至奢侈品的消费肯定会受到影响。

所以，建议暂时回避白酒类股票的投资，多关注医药和食品类股票。在医药板块当中多注意生物医药和生物疫苗行业的潜力挖掘，其中生物医药还是“十二五”七大产业当中的一个，生物医药的额龙头股是莱茵生物（002166）和海王生物（000078），在回调时候注意逢低吸纳。

在食品类股票当中，多注意食品安全类股票如：达安基因（002030）、华测检测（300012），因为过去的“苏丹红”鸭蛋、“三聚氰胺”奶粉、地沟油、瘦肉精、毒胶囊、以及近期的塑化剂等事情，每次的食品安全出问题都会造就一些意想不到的牛股。