产权保护、公允价值与会计稳健性

摘要：随着经济的发展与会计环境的变化，稳健性原则由于自身存在的局限性，不能完全满足会计目标的需要，在此基础上，公允价值产生了。会计稳健性和公允价值都与所处会计环境的变化有着很大的关联，但是所反映的会计信息还是有所不同。在会计准则与国际准则逐渐趋同这个大背景下，文章以产权保护为主线，主要论证了公允价值与会计稳健性之间的关系。

关键词：公允价值；会计稳健性；产权保护

中图分类号：F231 文献标识码：A 文章编号：1009-2374（2014）09-0142-03

1 产权保护的变化

从广义来说，产权是指各个相关主体之间存在的经济权利义务关系，主要包括狭义所有权、支配权、占有权和使用权。事实上，产权理论的核心就是研究如何降低交易费用，在这方面涉及到产权的变更和安排问题，在此基础上，最大程度的提高经济的运行效率，以便于最大程度的优化资源配置。

在会计核算中，会计计量属性占据着很重要的地位，正确选择和使用会计计量属性对企业确定收益和进行资产计价是非常关键的。伴随着产权结构变化，会计应运而生，主要是为了监督企业签订和执行契约。历史成本会计比较注重程序真实，而公允价值会计比较注重结果真实，相比之下，公允价值的产权经济意义更加浓厚。为了更好的表现企业产权价值中产权经济的关系，会计准则规定“不预计利润，但预计所有损失”，称之为稳健性原则。近年来研究发现，许多国家都有会计稳健性原则，并且在最近30年有越来越多的国家开始使用会计稳健性原则（Watts，2003）。

会计稳健性在保护债权人的产权方面是一种非常有效的制度准则。企业能够存在和得到发展的根本原因是利益相关者之间通过合作创造出剩余，而合作剩余的创造与分配依赖于产权的界定和保护。所以，基于价值和现值的公允价值计量属性逐渐取代了历史成本计量属性。我国的会计准则体系自20世纪90年代开始引入公允价值对相关的资产进行计量。真实性、公允性和估计性是公允价值的三个基本特征，其中，会计信息具有真实与公允性是公允价值的根本特征，公允价值的应用使会计真正走上“产权保护”和“价值计量”的轨道。

2 公允价值与会计稳健性关系

2.1 产权保护视角

长期以来，针对如何在会计稳健性与公允价值之间进行权衡，中外会计学术研究界一直存在很大的争议，随着公允价值计量的广泛运用，这种争论丝毫没有减小的趋势。从表面上来看，会计稳健性和公允价值没有什么可比性，实际上两者具有十分复杂的关系。根据不同的计量对象，计量属性包括资产计价和收益确定两方面。虽然计量属性在会计核算中占有核心地位，但某一属性的计量与某一属性的会计并不是等同的，两者不是同一个含义（葛家澍，2009）。公司选择某种会计计量模式是几种因素共同作用的结果，而不是单靠某一因素决定的。我们认为，如果公司的绝大部分项目都按历史成本计量，此时我们将之称为历史成本会计模式；如果绝大部分项目都按公允价值计量，我们将其称之为公允价值模式；如果公允价值和历史成本计量属性在计量中都没有绝对优势，我们称之为混合会计模式。如图1所示为会计模式与会计稳健性的关系。

图1 历史成本会计模式、混合会计模式、公允价值会计模式与会计稳健性关系图

会计准则不仅具有技术性，也具备社会性的特征，在我国的会计准则逐渐与国际准则趋同过程中，会计准则具有经济后果的性质使会计从技术性之争演变为产权博弈之争。我们认为，无论是余绪缨教授和葛家澍教授所提出的“会计信息系统论”，还是阎达五教授和杨纪琬教授提出的“会计管理活动论”，虽然他们是从不同的视角考察的，但两者都与产权界定和保护有着重大的关系。在反映产权经济关系和产权价值运动这两个方面，公允价值在一定程度上代表了财务会计的未来变革的方向，公允价值模式是一种比较理想的计量属性。因此，会计稳健性逐渐变得越来越不顺应发展。

2.2 历史成本会计模式

我们可以认为，会计是一个主要提供与反映财务信息为主的控制系统。会计人员在历史成本会计模式下计量时要保证客观，其确认的基础建立在过去发生的交易或事项上。由于会计环境对会计来说是很重要的，会计环境逐渐引起了国内外会计学界的重视。另一方面，在我国的证券市场不是很发达的环境下，我们主要运用历史成本会计模式。但是，随着经济环境中不确定性的增加，如果继续运用纯粹的历史成本会计模式，这不符合我国会计环境的变化，所以，在此基础上我国会计准则中开始引入了会计稳健性，会计稳健性原则存在的客观前提是就是经济环境中的不确定性。

会计稳健性本质上是有一定条件的，虽然很多文献都发现了运用稳健性原则所带来的益处，但是如果要运用稳健性原则就要好好的权衡相关性和可靠性之间的程度，如果在会计核算过程中过度的应用稳健性，那么会计信息的相关性就会受到很大的影响。所以，会计信息的有用性也会有所降低，这在一定程度上与其反映的实质经济内容之间会有一定的偏差，会计稳健性的强度主要由这个偏差的幅度体现（杨华军，2007）。会计稳健性不可能解决历史成本会计模式存在的全部问题，所以，逐渐引入公允价值计量属性是符合会计发展趋势的。为了更有效地给投资者、管理层以及债权人提供与决策有用的信息，历史成本会计模式引入了会计稳健性和公允价值计量属性来反映产权价值运动过程。但是，必须承认公允价值与会计稳健性不可能深度有机契合。

2.3 公允价值会计模式

随着会计环境的不断变化，产生了公允价值计量属性，历史成本会计模式向公允价值会计模式转化逐渐成为一种趋势。公允价值会计模式下，绝大部分项目都按公允价值计量。大体上，会计从微观方面界定和保护产权，而法律是从宏观层面。为了更好的体现这两个层次，会计人员需要掌握比较基础性的会计信息。

会计的稳健性原则不能真实反映会计信息对经济业务，因此，如果过度运用稳健的会计信息，就会丧失真实性、公允性以及中立性。企业如果想要在未来的经营中得到更好的发展，那么就需要签订契约合作方相互合作进而创造出合作剩余。会计稳健性对利益相关者产权的界定和保护，使得要素所有者之间合作创造更多的合作剩余的积极性有所降低，这不利于会计契约的有效履行，而且对于产权的合理配置也会造成一些不利的影响，进而使得企业会计目标的实现受到一定的阻碍。

2.4 混合会计模式

当历史成本、公允价值计量属性在会计计量中都没有主导优势时，称之为混合会计模式。目前，虽然我国的现行会计准则体系中引入了公允价值计量属性，但总体而言，我国的会计模式仍属于混合会计模式。会计具有经济后果性，计量属性的选择会受到各种利益相关者的影响。会计环境的变化促使公允价值计量属性逐渐向历史成本会计模式转变，当会计环境发生了根本变化时，股东产权保护就成为会计信息服务的重心。高质量会计准则要防止投资者高估以及低估企业价值，这两种错误的定价对于股东而言都是不利的，不仅如此，对于证券市场的健康发展也会造成很大的不利影响。因此，适当的拓展公允价值计量的应用范围是混合会计模式下的必然选择。但是，我们在现实会计环境下不能完全抛弃会计稳健性原则，应该在历史成本与公允价值计量下进行权衡。

在体现产权经济关系和产权价值运动方面，公允价值是一种理想的计量属性，它实现了会计契约方之间产权的平等，而会计稳健性是偏离真实与公允观的。因此在某种程度上，我们可以说会计稳健性将渐渐失去其合理性，而可以代表财务会计未来发展方向的则是公允

价值。

3 公允价值与会计稳健性之争

公允价值自诞生以来一直有很大的争议，金融界率先指责公允价值放大了财务报表项目的波动性，而会计界的一些学者对公允价值顺周期效应持有不同的观点。现阶段，面对证券市场的各种压力，一些国家逐步开始修改公允价值规则。从会计技术性层面来说，这些争议反映了公允价值计量属性与会计稳健性的关系；从会计社会性层面来说，这些争议表明了会计在体现产权结构方面的重要性。

市场经济发展越快，公允价值计量属性就越重要。反对公允价值的人一直质疑公允价值的可靠性，并随着金融界和会计界之间引发的关于公允价值会计争议。经济本身就有周期性和波动性，人们的心理等很多因素都会影响到资产的价格；我们制定会计准则的出发点就是向利益相关者提供具有相关性以及公允性的会计信息，而公允价值计量属性承担了这个责任。表面上对于顺周期效应的争议是会计技术性之争，实际上是会计社会性之争，这深刻的揭示了不同利益相关者产权界定与保护以及进行利益博弈的本质。

当证券市场价格普遍上扬时，应用稳健性原则一般不会推动资产的泡沫现象；当证券市场不景气时，运用公允价值计量在财务报表项目上会呈现出波动性，而运用稳健性原则不至于出现上述那种状况。在会计核算中应用会计稳健性原则，表面上似乎减弱了公允价值的顺周期效应，但是这并没有反映出真实的企业财务状况。尽管会计稳健性的基本特征是低估企业的净资产价值，但与公允价值相比，其应用的局部性和滞后性可以在一定程度上减缓顺周期效应，公允价值可以对企业将要发生的危机进行预警。在市场较好时，公允价值似乎对于高估价值负有责任，所以很多人认为稳健性原则是一种很好的抑制市场风险的策略。所以，在一段时间内停止使用公允价值计量属性，从而全面的转为使用历史成本计量属性，这只会增加投资者的不确定性。

综上所述，我们可以认为会计稳健性与公允价值之间的关系是适度耦合的，具有一定的关系，公允价值代表未来财务发展的方向，是利益相关者之间产权博弈的一个“筹码”和生动例证。

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